Si definimos a la heurística como el arte de resolver problemas, donde se usa un conjunto de métodos y procedimientos llamados heurísticas, basados en experiencias obtenidas al solucionar problemas anteriores, para entender y resolver otros asuntos nuevos y complejos, entonces, en este artículo haré uso de una heurística llamada analogía, aplicando algunas experiencias con la física clásica, para analizar a la economía, como si esta fuera un sistema dinámico armónico.
El 25 de agosto de 2013 publiqué en mi blog un artículo llamado “Teoría de los efectos de la liquidez monetaria, sobre la demanda y la oferta agregadas” donde indiqué las causas y propuse una solución para las crisis económicas sistémicas y recurrentes a nivel mundial, que se generan por las prácticas monetarias, heredadas de las escuelas de economía keynesiana y monetarista, que han fracasado, debido a que sus recomendaciones generan a mediano y largo plazo quiebras de: ciudadanos, empresas, sistemas financieros, gobiernos y países, que a su vez desencadenan problemas tales como son: inflación o deflación, recesión, especulación, escasez, desempleo, pobreza, hambrunas, sufrimiento, delincuencia y finalmente la ruina de personas y de naciones, que terminan produciendo inestabilidad y peor aún, si no se corrigen de la forma debida y oportunamente, pueden generar guerras: civiles, regionales o mundiales, cuando el deterioro de la economía es de tal magnitud, que algunos irracionales creen, que esta puede ser reiniciada usando métodos bélicos, porque esas crisis no responden a ninguna política fiscal ni monetaria que se les aplique, pues son insensibles a las políticas económicas tradicionales.
Dos de las malas praxis de la economía actual son: el uso del dinero fiduciario, que le permite a los bancos centrales emitir dinero de forma infinita sin respaldo de activos tangibles y la regla llamada reserva fraccionaria, que autoriza a los bancos comerciales para generar dinero de la nada, sin límites ni regulaciones al otorgar créditos, muchos de los cuales se utilizan para especular, sin producir nada beneficioso para la economía.
Es interesante analizar la frase del barón Mayer Amschel Rothschild (23feb1744, 19sep1812), fundador de la dinastía alemana de banqueros Rothschild, quien dijo «Dadme el control de la moneda de un país y no me importa quién hace las leyes«, siendo que con esta afirmación indica, que el verdadero poder de una nación lo tienen el banco central y el sistema financiero, en una proporción igual al porcentaje de liquidez monetaria que maneja cada uno de esos entes, siendo que la mayoría de las veces, las autoridades del banco central son impuestas a los gobiernos por la banca nacional y/o internacional.
Por citar un ejemplo, en el caso de Venezuela que ha estado en crisis económica durante varias décadas, por el uso de la expansión exponencial de Liquidez, que genera inflación y contracción del PIB, para la fecha 16 de abril de 2021, la liquidez total era de Bs. 1.112.303.489.000.000 o más corto, Bs. 1.112 billones latinos, donde las proporciones de liquidez existentes eran: 54% generada por el banco central – la base monetaria — y 46% generada por la banca comercial, aunque hay países donde la proporción de liquidez que corresponde a la banca comercial es mucho mayor, a medida que el multiplicador bancario se aleja de la unidad.
Para buscar por analogía una posible solución a las crisis económicas, utilizaré un modelo físico muy simple, llamado sistema masa-resorte, que se muestra en la siguiente figura:
En condiciones ideales y sin considerar los efectos de la fricción del aire, en este sistema existen dos componentes físicos: el resorte que tiene una constante de elasticidad «k», la cual depende de las características del material del que está hecho y por otra parte, de las dimensiones del mismo, lo que le permite responder en sentido contrario de las fuerzas externas aplicadas, generando una fuerza restauradora que es directamente proporcional a la distancia «x» que se desplace la masa a partir del punto de equilibrio, siendo que esta fuerza restauradora generada por el sistema, se puede calcular mediante la fórmula:
F1 = -kx
Donde «k» es la constante de elasticidad del resorte y «x» es la distancia desplazada, al aplicar una fuerza externa instantánea.
El otro componente es una masa «m» colocada en el extremo libre del resorte, que está sujeta a la fuerza ocasionada por la gravedad y que se calcula con la siguiente fórmula:
F2 = mg
Donde «m» es la masa o cantidad de materia que se coloca en el extremo del resorte y «g» es la aceleración de la gravedad.
Al aplicar una fuerza instantánea de compresión o extensión a la masa de este sistema y liberarla, se genera un movimiento oscilatorio en dirección vertical (hacia arriba y hacia abajo), con una frecuencia «F» que indica la cantidad de oscilaciones o vibraciones por segundo [1/seg = Hertz] y que se puede calcular con la siguiente fórmula.
Donde «F» es la frecuencia de vibración natural en ciclos por segundo [Hz], «k» es la constante de elasticidad del resorte y «m» es la masa colocada en el extremo del resorte.
En condiciones ideales, si no hubiera pérdida de energía en forma de calor por los efectos de la fricción del aire, el movimiento oscilatorio sería eterno y con una frecuencia constante, debido a la ley de conservación de la energía, que transforma a la energía potencial en cinética y a la energía cinética en potencial durante cada ciclo, de manera permanente.
Podemos deducir que la existencia de fricción en este sistema, genera una pérdida de energía en forma de calor sin realizar un trabajo útil, lo que conduce a que con el paso del tiempo el movimiento oscilatorio se detenga.
Aquí observamos que a mayor valor de «k», mayor es la frecuencia de vibración y a mayor valor de la masa, menor es la frecuencia de oscilación, lo cual implica que a medida que se aumenta la masa, se produce un movimiento más lento, hasta llegar a un punto en el cual la masa no se mueve al tener un valor muy elevado y peor aún, si se supera el umbral de respuesta de la fuerza restauradora del resorte, este se deforma y no vuelve a responder o incluso se rompe, haciendo que el sistema masa-resorte colapse.
Ahora veamos un gráfico relativo a la aplicación de una visión heurística para la economía, usando una analogía con el sistema masa-resorte anteriormente descrito, pero utilizando ahora los elementos macroeconómicos: PIB Nominal, Liquidez Monetaria y Fuerzas del Mercado.
En condiciones ideales y sin considerar los efectos de otras fuerzas espurias como la especulación, en este sistema existen dos componentes: la Liquidez Monetaria y el PIB Nominal que depende de las características del país o región geográfica y de los factores de producción del mismo país o región, lo cual le permite que pueda responder en sentido contrario de las fuerzas externas aplicadas que son las fuerzas del mercado (oferta y demanda), generando una fuerza restauradora que es directamente proporcional al valor del PIB mismo.
Al estar el sistema sometido a las fuerzas del mercado, se generan ciclos económicos cuya frecuencia natural de oscilación, que ahora llamaremos con la letra «V» es igual a: V = PIB_nominal / Liquidez_monetaria siendo su unidad de medida [1/año].
Teniendo en cuenta que el «PIB_nominal» es la valoración a precios corrientes de los bienes y servicios finales, producidos dentro de un país o una zona geográfica, en un período que generalmente es un año.
La «Liquidez_monetaria» es el monto total que representan los billetes emitidos, las monedas acuñadas y los créditos otorgados por el banco central (Base Monetaria), más un monto adicional de créditos otorgados por los bancos comerciales, quienes emiten dinero adicional virtual en forma de créditos, siendo que dicho monto pudiera ser varias veces mayor al monto que emite el banco central, debido a una figura llamada reserva fraccionaria. Además, esos créditos otorgados con dinero creado de la nada, generan intereses que hacen crecer aún más la liquidez monetaria con el paso del tiempo.
Cuando el multiplicador bancario que es la relación entre la liquidez total y el dinero emitido por el banco central es muy elevado, se generan burbujas crediticias que terminan haciendo colapsar al sistema financiero.
En este modelo económico heurístico, observamos que a mayor valor del «PIB _nominal», mayor es la frecuencia de vibración de la economía y que a mayor valor de la «Liquidez_monetaria», «Masa monetaria» u “Oferta monetaria”, menor es la frecuencia de oscilación de la economía, lo cual implica que a medida que se aumenta la «Masa monetaria», se nota un movimiento más lento de la economía, hasta llegar a un punto en que esta se detiene y peor aún, si se supera el límite de respuesta de la fuerza restauradora del sistema económico por exceso de Liquidez monetaria, este se distorsiona, no vuelve a responder y colapsa, pero por otra parte, si la Liquidez monetaria se acerca a cero o no es suficiente, también la economía colapsa.
A diferencia del sistema masa-resorte donde «k» (constante de elasticidad) y «m» (masa) son constantes, lo cual hace que «F» (frecuencia) se mantenga constante, en el sistema económico, «PIB_nominal» y «Liquidez_monetaria» son variables, pero se deben monitorear y tratar de ajustar hacia arriba o hacia abajo en la misma proporción simultáneamente, para que «V» (frecuencia natural del ciclo económico) se mantenga constante con el paso del tiempo, lo que mantiene saludable la economía, sin inflación ni deflación, que sería lo indicado para evitar las crisis económicas.
Los efectos de la fricción en el sistema, masa-resorte, son equivalentes a las fuerzas especulativas en el sistema económico, debido a que generan distorsiones por pérdida de energía y no producen ningún trabajo útil, sino beneficios a los especuladores y sufrimiento a las poblaciones.
Un ejemplo de pérdida de energía en la economía por la especulación, es la fijación de precios inalcanzables de los alimentos, que no se corresponde con la oferta y la demanda, lo cual hace que estos caduquen, siendo necesario enviar a la basura diariamente millones de toneladas en todo el mundo, mientras hay gente que se muere por desnutrición.
Solo para citar algunas de las perversiones típicas de la especulación, observemos que alteran el comportamiento de las fuerzas del mercado, mediante la manipulación de los precios, usando: ventas y compras de bienes o activos que no existen, rumores para hacer fluctuar los precios a conveniencia y algunos modus operandi fraudulentos tales como: pedir créditos en moneda nacional, comprar divisas u otros activos, para luego a través del uso de: supuestos expertos, políticos ingenuos o corruptos y funcionarios eternos, promover devaluaciones y expansiones irracionales de liquidez, con lo cual el dinero pierde su valor real y por ende los créditos que obtuvieron se envilecen y así estafan y arruinan a los países ingenuos y a sus habitantes, con la mirada complaciente de los gobernantes de turno.
Cabe destacar que ese dinero producto de la especulación y la corrupción, termina en paraísos fiscales, sin producir nada útil a la economía.
La pérdida del valor del dinero por devaluación y la expansión de liquidez sin aumento del PIB real, destruye el salario real de los trabajadores y confisca los ahorros y el capital de los inversores de la economía productiva, aunque estos últimos vean en sus estados financieros montos nominales mayores, sin darse cuenta que el valor real de esos montos es menor y en vez de utilidad están obteniendo pérdidas, porque la contabilidad se maneja con montos nominales, que generan falsas utilidades y por tal razón terminan en la quiebra.
Existen formas más eficaces de retirar la Liquidez excedentaria del mercado, que el uso de los bonos y los certificados de depósito, que sirven para retirar temporalmente parte de la liquidez, pero que, al pagar intereses, hacen que la tendencia creciente de la masa monetaria continúe, creando burbujas de liquidez, que generan colapsos en la economía.
Algunas formas más eficaces de retirar liquidez excedentaria del mercado son: disminución del multiplicador bancario hasta llegar a uno, compra-venta de divisas, venta de activos tangibles no estratégicos, aplicación de impuestos a los activos ociosos, tasas de interés negativas para los depósitos, entre otros métodos.
Por otra parte, una manera de incrementar el PIB Real, es mantener el valor del dinero constante, evitando devaluaciones monetarias y mantenimiento constante el valor de la variable V mencionada anteriormente, que es la relación: PIB_nominal / Liquidez_monetaria, que además de ser la frecuencia natural del ciclo económico, también se puede interpretar como el valor del dinero, debido a que con una moneda que mantiene su valor tanto externo como interno, los actores de la economía real pueden racionalizar: gasto, consumo, ahorro, inversión y producción.
Resumiendo: la propuesta de solución eficaz a las crisis económicas-financieras sistémicas y recurrentes en todos los países, se basa en las siguientes seis acciones:
- Eliminar la especulación en todas sus manifestaciones.
- Respaldar la moneda nacional con activos tangibles tales como el oro.
- Permitir un ambiente económico multimoneda donde exista libertad para transar.
- Reducir y mantener el multiplicador bancario cercano a la unidad.
- Promover la producción, la productividad y la inversión privada real nacional y extranjera.
- Determinar y mantener constante la frecuencia natural (V) del ciclo económico del país, indexando la variable «Liquidez monetaria» al «PIB nominal», lo que mantiene saludable a la economía y la libera de inflación y deflación, siendo que esta acción implica usar métodos eficaces para retirar o inyectar liquidez al mercado, en la misma proporción en que decrece o crece el PIB, para evitar un colapso del sistema económico, como el que ocurre con el resorte que se deforma o se quiebra, por el exceso de masa colocada.
Se debe tener en cuenta que la verdadera riqueza de un país, está representada por los: bienes, servicios y conocimientos que pueda producir esa nación y por ende el bienestar, la salud y la prosperidad de sus habitantes, depende de la producción y la productividad racional de: bienes, servicios y conocimientos, pues el dinero por sí solo no es más que una metáfora de la riqueza y genera una ilusión monetaria de corto plazo y una falsa prosperidad.
Reflexión final: Las escuelas de economía actual, deberían producir expertos reales que ayuden a resolver las crisis económicas sistémicas, pero algunas de ellas generan especuladores, que las agravan aún más y por tal razón, debe hacerse una revisión de la economía como ciencia social, para que cumpla la función que debería tener y para que los sueños de las naciones no se conviertan en pesadillas.