México, D.F.–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A- (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “a-” de Seguros Suramericana S.A. (Sura) (Panamá). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es positiva.
Las calificaciones de Sura reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best categoriza como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y apropiada administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés).
La fortaleza del balance de Sura se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), respaldada por un estructurado programa de reaseguro, sinergias proporcionadas por Grupo de Inversiones Suramericana S.A. (Grupo Sura), compañía colombiana líder en Latinoamérica en la industria aseguradora, de gestión de activos y bancaria, así como por sólidas métricas de suscripción impulsadas inicialmente en 2015 por la integración previa con Seguros Banistmo, S.A. Contrarrestando los factores positivos de calificación, se contempla el panorama altamente competitivo en Panamá que podría presionar el desempeño operativo de la compañia.
A finales de 2019, la compañía continúa como el cuarto asegurador más grande de Panamá, con una participación de mercado de 9.6%. El 69.4% de su portafolio de negocios está compuesto por productos de no vida, mientras que el 30.6% restante corresponde a vida. Su principal segmento de negocios de daños es auto, el cual representa el 40% de la prima emitida.
En 2018, la iniciativa de Grupo Sura en optimizar el valor de los accionistas mediante la fusión de las compañías tenedoras intermedias de seguros, Suramericana S.A. e Inversura Panamá Internacional S.A., condujo a la escisión de la subsidiaria Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A., impactando positivamente la capitalización ajustada por riesgos de Sura, la cual ya se encontraba en el nivel más fuerte. La base de capital de Sura continúa siendo impulsada por su modelo de administración basado en valor y se refuerza constantemente por la continua rentabilidad y una política de dividendos prudente, al mismo tiempo que se cumplen los objetivos de retorno sobre inversión (ROI, por sus siglas en inglés) posteriores a la fusión. AM Best espera que Sura continúe siguiendo lineamientos consistentes en su gestión de capital que respalden las calificaciones actuales y la perspectiva positiva. Adicionalmente, la fortaleza de balance de la compañía se encuentra respaldada por un adecuado programa de reaseguro establecido con instituciones de excelente security y por la implementación de un modelo interno de capital económico.
Las sólidas prácticas de suscripción, aunadas a las sinergias posteriores a la fusión que continúan limitando costos administrativos, han impulsado el fuerte desempeño operativo de Sura, el cual se refleja en métricas de rentabilidad caracterizadas por un índice combinado de 87% a finales de 2019. Adicionalmente, el perfil de negocios de la compañía continúa beneficiándose de una mayor diversificación y sinergias, como el canal de distribución en banca seguros.
Cambios positivos en las calificaciones, o en sus perspectivas, podrían ocurrir si la compañía continúa manteniendo su desempeño y rentabilidad “post-fusión” en conjunto con una consistente gestión de capital, dando lugar a mayores niveles de capitalización ajustada por riesgos. Acciones negativas de calificación podrían efectuarse si el desempeño operativo esperado disminuye y se desvía considerablemente como resultado del ambiente altamente competitivo en Panamá, afectando la capitalización ajustada por riesgos o el perfil de negocios de Sura.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para información referente al uso adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor vea Guía para Medios de Comunicación – Uso Adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best.
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